L’utilisation du vesting crypto joue un rôle crucial dans la détection des projets cryptographiques les plus sérieux. C’est une technique pour bloquer les tokens après leur lancement. De cette manière, il réduit le risque de perte de valeur d’un token et garantit à long terme une certaine prospérité. On va faire le point.
Plan de l'article
Description du vesting crypto
D’après les informations, vesting est un mot anglais qui signifie : acquisition progressive. Le vesting désigne une procédure établie avant le début d’un projet. Et qui a pour objectif d’empêcher les investisseurs de placer des jetons ou des monnaies numériques durant une échéance déterminée. On appelle également cette période de verrouillage « lockup ». Il s’agit d’une période de stockage de crypto. Le vesting est une composante essentielle des tokenomics d’une crypto-monnaie et joue un rôle dans l’évolution de son cours.
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Initial Coin Offering : des coûts réduits
Selon l’actualité, ce processus survient après une pré-commercialisation de type Initial Coin Offering (ICO) ou Initial Dex Offering (IDO). Dans laquelle l’équipe offre des tokens pré-minés à un coût attractif (souvent 10 à 100 fois moins cher) aux investisseurs attirés par le projet. Grâce à cette ICO, les équipes peuvent collecter des fonds pour continuer à réaliser leurs objectifs. Quant à eux, les investisseurs reçoivent des tokens à des coûts plus abordables.
En attendant que ces cryptomonnaies gagnent en valeur à l’avenir, ils prévoient de les revendre à des tarifications plus élevées afin de générer une plus-value.
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Mise en place d’une période vesting
Les membres impliqués dans un projet (développeurs, fondateurs, conseillers, équipe exécutive) ont également la possibilité de s’engager dans un investissement crypto. Dans le but d’éviter cette situation, de nombreux projets sérieux instaurent une période de vesting crypto. Différentes méthodes existent, mais toutes ont pour objectif d’empêcher l’accès à l’actif numérique afin de restreindre. Du moins, retarder l’échéance de cette vente massive, on évoque alors le concept de plafond en vesting, comme :
- le Token ou l’investment cap
- la capitalisation boursière
Les primo-investisseurs conservent néanmoins la propriété de leurs cryptoactifs, mais ils ne peuvent pas les vendre ou les échanger. Dans cette optique, le vesting en crypto accorde à l’actif numérique une période spécifique où il a la possibilité de démontrer sa valeur, évitant ainsi de le détruire dès ses débuts. Autrement dit, il est impératif pour les investisseurs de maintenir les cryptos pendant une échéance déterminée. Il s’agit d’un engagement obligatoire ou d’un moyen de détecter les éventuelles fraudes de rug pull.
Les tokens qui font l’objet d’un vesting sont généralement conservés dans un wallet particulier, qui peut être :
- les Wallets individuels
- les Smart contract wallets
- les Custodial wallets
Mise en œuvre du vesting
D’après l’actualité, le vesting crypto est établi avant le démarrage du projet. On peut le trouver dans :
- le livre blanc
- le lite paper
- les documents offerts aux investisseurs.
Dans les tokenomics du projet, il est clairement établi pour rassurer les investisseurs et exposer le plan économique de l’actif numérique.
La documentation permet aussi de saisir la mise en œuvre du système de vesting. Effectivement, chaque projet offre des stratégies de financement variables en fonction de ses exigences et de ses desseins. La période de verrouillage, le nombre de tokens déverrouillés et la méthode de déblocage des tokens sont influencés par les différences.
Appui : smart contracts, tiers ou en interne
Certains projets utilisent les smart contracts. Ces logiciels établissent les critères pour débloquer les cryptos et en gèrent la gestion. De cette façon, ils assurent automatiquement
- le bon fonctionnement du vesting
- le règlement des jetons en se conformant au calendrier de libération.
Pour garantir leur protection, certains se tournent vers un tiers. Il existe une variété de plateforme pour cela, telles que Uniscrypt ou Unvest. A l’identique des contrats intelligents, cette plateforme administre de façon autonome le financement de nouveaux projets. De cette manière, la plateforme renforce la confiance de la communauté vis-à-vis du projet.
En finalité, le vesting peut également être assuré en interne. Dans de rares situations, c’est l’équipe de développement qui assure la sécurisation des cryptomonnaies. Cette approche est évidemment moins sûre car rien n’assure aux investisseurs que le vesting crypto se passe conformément aux plans initiaux.
Les diverses catégories de chronogramme de vesting
Différents projets utilisent des méthodes de vesting crypto en minutes, mois ou années. De la même manière, le délai de déblocage des tokens varie selon le modèle économique que les utilisateurs désirent élaborer. À la différence de Bitcoin, plusieurs altcoins et projets cryptographiques contemporains distribuent leurs tokens selon un chronogramme de vesting afin de :
- modérer la vente massive et la fluctuation des tarifs
- ajuster les intérêts des acteurs impliqués
Les types de calendriers présentés
Malgré les différentes durées, il y a néanmoins trois types de calendriers proposés, notamment par la DAO (Organisations Autonomes Décentralisées).
Le vesting total : C’est un vesting qui va permettrede libérer tous les tokens après une période spécifique.
Le vesting linéaire : Comme son nom l’indique, le processus de déblocage des jetons ou monnaies numériques suit une trajectoire linéale et régulière tout au long de la période de vesting. À titre d’exemple, vous pouvez établir un vesting crypto sur une période de deux ans avec un déblocage régulier de 25% tous les semestres.
Le vesting logarithmique : le calendrier logarithmique, au contraire, est beaucoup plus personnalisé et moins régulier. Son raisonnement est précis et étudié pour maîtriser :
- la pression baisse des primo-investisseurs
- le cours de l’actif numérique.
La pratique du cliff vesting crypto est couramment utilisée pour ne libérer aucun actif numérique durant une période spécifique. La courbe de libération augmente verticalement après le cliff vesting et se forme comme une falaise, d’où son nom en anglais.
Les bénéfices du vesting
Le vesting crypto en minutes, mois ou années présente de multiples atouts.
Réduit la pression potentielle de baisse au fil du temps
En premier lieu, cela représente un atout majeur pour le projet et sa tokenomics. Effectivement, cela assure à l’équipe que les primo-investisseurs ne seront pas abandonnés à la commercialisation dès le début du cours de l’actif numérique sur un marché.
En introduisant progressivement les jetons, le vesting se lisse et la pression baissière potentielle diminue au fil du temps, ce qui réduit son impact négatif. Les investisseurs initiaux vendent leurs jetons de manière modérée. Cela diminue de manière significative l’instabilité de l’actif numérique, ce qui peut représenter un danger lors d’une vente massive.
Analyse et pérennité du projet
En ce qui concerne les investisseurs, le vesting crypto présente deux bénéfices. Le premier fournit l’opportunité d’effectuer une évaluation du potentiel d’un projet. Effectivement, le vesting confère une légitimité à l’organisation. D’un côté, cela démontre que le tokenomics a été élaboré et réfléchi.
Par ailleurs, cela suggère que le projet est là pour perdurer. Dans cette optique, si la période
de vesting est prolongée sur plusieurs années, il est clair que :
L’équipe vise à maintenir les holders sur une longue période.
Il témoigne d’une logique à long terme.
Ce qui est bénéfique lorsque l’on désire investir. Cette logique n’est pas présente dans les fraudes et la majorité des projets douteux ne mettent pas en œuvre ce système.
Evite un dumping immédiat
Les périodes de vesting sont employées dans les projets DeFi afin de distribuer leurs tokens aux :
- fondateurs
- investisseurs initiaux
- équipes
- contributeurs.
Cela empêche une chute immédiate des cryptomonnaies sur le marché, ce qui peut perturber le prix. Cela génère également un équilibre d’intérêts entre les acteurs impliqués, car les propriétaires d’actifs ou les utilisateurs ne peuvent vendre qu’une partie de leurs tokens simultanément.
D’autres partenaires financiers peuvent s’ajouter à la liste
Finalement, le vesting propose une protection d’une certaine manière aux investisseurs d’actifs qui n’ont pas pris part aux préventes. Quand un actif numérique nouveau est référencé sur un marché, de nouveaux investisseurs peuvent s’engager dans le projet, car ils y voient un potentiel. Ils sont donc protégés par le vesting d’un éventuel déclin de la valeur du jeton. Ils bénéficient ainsi de la certitude d’une stabilité relative. Ainsi, lorsqu’un investisseur ou un partenaire stratégique sponsorise un projet vesting il bénéficie d’une allocation de tokens.
Le placement crypto et ses dangers
Cependant, le vesting crypto présente certains dangers :
Les dangers à prévoir
Le principal s’adresse aux néo-investisseurs, ceux qui investissent après le démarrage. Effectivement, comme mentionné précédemment, le vesting les protège de manière assez limitée.
Dans cette optique, le processus de déblocage des jetons est évidemment progressif, mais il est néanmoins présent. De cette manière, à chaque étape de déverrouillage, des primo-investisseurs en tirent parti pour se débarrasser de leurs tokens. Bien que ces ventes soient limitées, elles entraînent néanmoins un mouvement de baisse plus ou moins violent selon les cas.
Ainsi, la perte de valeur représente un danger pour les nouveaux investisseurs.
Il est donc recommandé de vérifier toujours les tokenomics, en particulier le mécanisme de vesting, avant l’achat des tokens. Si un déblocage est prévu bientôt, il vaut mieux se rendre compte que le prix du token a de fortes probabilités de baisser. Cela s’applique d’autant plus si le nombre de jetons libérés est élevé.
Mieux comprendre le blockchain vesting
L’objectif du mécanisme de Blockchain Vesting est de promouvoir l’engagement à long terme et de prévenir la spéculation à court terme dans l’écosystème blockchain. Cela signifie que des jetons ou des actifs sont progressivement débloqués à des individus ou des entités sur une période préétablie. Cela assure ainsi leur intérêt direct dans la réussite du projet.
Points forts de l’achat de la blockchain
En instaurant des plannings d’acquisition, les projets peuvent inciter les acteurs impliqués à rester impliqués et impliqués pendant une durée prolongée. Cet équilibre renforce la confiance en la pérennité du projet à long terme.
Grâce à l’acquisition, il est impossible de vendre ou de dumper immédiatement les jetons, ce qui réduit l’instabilité du marché et empêche la manipulation des prix. L’acquisition permet de mettre en accord les intérêts des détenteurs de jetons avec les objectifs du projet. Etant donné, qu’ils sont récompensés conformément au succès du projet au fil du temps.